AI基金招商企业优选混合A（011450）披露2025年半年报，上半年基金利润528.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0056元。报告期内，基金净值增长率为0.79%，截至上半年末，基金规模为4.67亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.742元。基金经理是付斌和王奇玮，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，招商企业优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达69.9%；招商兴和优选1年持有期混合最低，为69.55%。
基金管理人在中期报告中表示，本基金的主要配置资产为股票和可转债。2025年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分4月初的关税冲击对组合中海外敞口较大的消费电子和家电仓位影响很大，基于全球贸易的不确定性加仓自主可控方向的晶圆代工，并在5月份观察到海外AI应用和模型出现新的叙事逻辑变化后积极加仓光模块和pcb等算力相关品种，港股部分则依旧维持对创新药和可选消费板块的超配。转债方面，我们主要持有部分制造业公司发行的可转债。
截至9月3日，招商企业优选混合A近三个月复权单位净值增长率为50.48%，位于同类可比基金16/256；近半年复权单位净值增长率为31.89%，位于同类可比基金41/256；近一年复权单位净值增长率为69.90%，位于同类可比基金38/256；近三年复权单位净值增长率为-4.42%，位于同类可比基金161/241。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为46.07倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约5.11倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约3.35倍，同类均值为2.05倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.29%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.64%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1352，位于同类可比基金164/240。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为52.44%，同类可比基金排名7/242。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.95%，同类平均为85.68%。2022年上半年末基金达到94.48%的最高仓位，2021年上半年末最低，为48.6%。
截至2025年上半年末，基金规模为4.67亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1.6万户，合计持有9.1亿份。其中管理人员工持有5.55万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.38%，个人投资者占比99.62%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约165.59%，持续3年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是信达生物、美图公司、新易盛、百济神州、中际旭创、小米集团-W、德赛西威、沪电股份、快手-W、绿的谐波。
核校：杨宁
天创优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
